Cómo las reseñas de startups impulsan la equidad corporativa

Con el advenimiento de las nuevas empresas y las empresas en crecimiento, se ha vuelto cada vez más importante que los inversores tengan un conocimiento profundo de las acciones para estar al tanto de todos los beneficios que reciben de las empresas en las que han invertido.

Entonces, si eres un inversionista o fundador de un nuevo negocio, sigue leyendo. Este artículo lo ayudará a obtener una comprensión básica de la valoración de acciones, los tipos de acciones y otros temas relacionados.

¿Qué es el patrimonio empresarial?

El mercado ve la equidad como un "interés de propiedad" en las ganancias de una empresa. En el contexto de una definición de capital, el "precio de las acciones" se refiere al valor relativo que se asigna al potencial de ganancias de la empresa en función de varias variables.

Esto incluye las condiciones económicas generales tanto de la industria como de la economía en general, las previsiones de beneficios, el crecimiento esperado de la empresa, la etapa de desarrollo de la empresa y el análisis de los índices financieros.

Tipos de acciones

Las acciones son inversiones vinculadas al mercado que no garantizan un rendimiento fijo. El rendimiento del subyacente determina, por tanto, la rentabilidad de los recursos propios.

Estos son los tres tipos básicos de acciones, cada uno con su propio conjunto de riesgos y recompensas.

• Acciones comunes

Poseer acciones ordinarias en una empresa indica la propiedad de la empresa. Los dividendos pagados y las ganancias de capital realizadas por acción brindan a los accionistas comunes la oportunidad de participar en el flujo de ganancias de la empresa.

Los inversores en acciones ordinarias tienen derecho a:

La elección de la junta directiva La selección de altos funcionarios El nombramiento de un auditor para auditar los estados financieros de la Compañía El establecimiento de una política de dividendos. Otros aspectos del liderazgo organizacional.

Esto también puede hacerse por poder, en cuyo caso se autoriza a un tercero a votar en nombre del accionista.

Debido a las obligaciones asociadas con las acciones comunes, el inversionista participa más en las ganancias de la empresa que con otras clases de acciones.

Los accionistas comunes también tienen muchos derechos vitales si la empresa cierra, incluida la responsabilidad limitada frente a los acreedores de la empresa y un derecho residual a cualquier activo o producto realizado después de cualquier reclamación anterior (titulares de hipotecas, tenedores de bonos, acreedores, etc.).

• Acciones preferentes

Las acciones preferentes son acciones de una empresa que pagan un dividendo específico y otorgan al accionista común un primer derecho sobre las ganancias de la empresa.

Para hacer que las acciones preferentes sean más negociables, varias empresas que las emiten tienen varias características que las distinguen de las acciones ordinarias. Estas características, que son comparables a las que se encuentran en el mercado de bonos, se pueden convertir en acciones ordinarias, cláusulas de compra y otras características.

• Garantías

Los warrants son un tipo de capital, a menudo vinculados a la emisión de un bono corporativo o acciones preferentes para hacer que la transacción sea más atractiva para los inversores.

Es posible participar en las ganancias (pérdidas) de capital de una empresa sin comprar sus acciones ordinarias si el titular de la orden mantiene las acciones durante un período prolongado. Sin embargo, el titular de la orden tiene una apuesta apalancada en las acciones ordinarias de la empresa.

Un warrant, que es una forma de capital, tiene un precio de ejercicio y una fecha de vencimiento. Al precio de ejercicio, el tenedor puede convertir su warrant en acciones ordinarias del emisor, siempre que el warrant siga siendo válido.

En el caso de un warrant, la fecha de vencimiento es el último día en el que puede convertirse en acciones ordinarias.

Dado que a menudo se emite un warrant para reducir los costos de un emisor de deuda, el período de vencimiento suele ser de más de dos años a partir de la emisión inicial del warrant.

Además, cuando se emiten en relación con un bono, los warrants pueden negociarse independientemente del bono con el que se emitieron, dando al inversionista una opción a largo plazo sobre las acciones ordinarias de la Compañía.

Beneficios bursátiles en una empresa

La inversión en acciones es la estrategia más eficaz para proporcionar los recursos que necesita para lograr sus objetivos de crecimiento. Puede producir el capital que tanto se necesita para ingresar a nuevos mercados, refinanciar e invertir en investigación y desarrollo.

¿Por qué las startups emiten acciones?

Usted está financieramente involucrado en una puesta en marcha si tiene capital. La equidad también se utiliza para motivar a los empleados a trabajar juntos hacia un objetivo similar, ya sea convertirse en el próximo unicornio o ser adquirido por una gran empresa. Por lo tanto, los directores ejecutivos tienen buenas razones para emitir opciones sobre acciones. Ahora veamos quién y cómo se emitirán las acciones.

Equidad para los cofundadores

Debe asegurarse de que las acciones se distribuyan productivamente. Si bien ser dueño de toda la empresa suena más tentador, mantener la propiedad total no siempre conduce al crecimiento de un negocio. Al dividir las acciones, puede ganar con las habilidades de sus empleados para hacer crecer la empresa.

Equidad para consultores

Los asesores generalmente se pueden clasificar como asesores ejecutivos, técnicos y generales. Los fundadores pueden compensarlos en acciones o salarios, según su preferencia. Por supuesto, cuanto mayor sea la valoración de la empresa, menor será el capital que debe esperar el asesor. La norma general es de alrededor del 1%.

equidad para inversores

Estas unidades se pueden asignar en función del corpus/recursos iniciales que arriesgan. Sin embargo, si es un propietario único, debe asegurarse de que la apuesta total no exceda el valor preliminar de su lado para estar seguro.

equidad para los empleados

10-15% es un rango de equidad razonable para los empleados. Este rango disminuye cuando hay más fundadores. Esta compensación también se puede otorgar a los miembros de la junta, consultores, empleados, mentores y entrenadores.

Importancia de la valoración de acciones

Para las nuevas empresas, la valoración es importante ya que ayuda a determinar la cantidad de capital que un emprendedor debe ceder a cambio del dinero requerido de un inversionista.

En consecuencia, si una empresa se valora más, debe proporcionar a un inversor una cantidad menor de acciones o participaciones a cambio de la inversión inicial. La valoración de la puesta en marcha es importante no solo para los empresarios sino también desde la perspectiva de los inversores, ya que les permite estimar la cantidad de retorno que recibirán sobre el monto de su inversión.

Cálculo del patrimonio en una startup

Los individuos tienen diferentes intereses en el valor de sus propias acciones. Por este motivo, no se ha establecido un procedimiento estándar. En cambio, se deben completar entre cuatro y cinco tipos generales de procedimientos para evaluar una inversión. Los métodos pueden variar, pero los objetivos siguen siendo los mismos independientemente del procedimiento.

Los siguientes criterios deben ser considerados por cualquier persona que realice un cálculo patrimonial de una forma u otra:

Identificar la naturaleza de una empresa y su industria.

No hay negocio que funcione en el vacío. El desempeño de cualquier empresa está influenciado por el desempeño de la economía en general y el desempeño resultante de la industria en la que opera. Por tanto, antes de intentar valorar una empresa, es necesario considerar variables macroeconómicas. Una previsión suficientemente precisa de estas características sirve de base para un valor suficientemente exacto del activo.

Hacer pronósticos sobre el desempeño de la empresa.

Un pronóstico basado únicamente en los estados financieros actuales de la empresa no es un pronóstico confiable. Un pronóstico sólido da cuenta de la posibilidad de que el tamaño de la producción de la empresa pueda cambiar en un futuro próximo.

Luego considera cómo los cambios en esta escala afectan los costos asociados. Un cambio lineal de costos e ingresos no es posible. Para hacer una predicción precisa, un analista necesitaría tener un conocimiento profundo de las operaciones de la empresa.

Seleccionar un método de puntuación apropiado

Hay varios modelos de evaluación disponibles. Sin embargo, no todos estos modelos de valoración conducirán necesariamente al mismo resultado. En consecuencia, es responsabilidad del analista seleccionar el modelo más apropiado dada la naturaleza y calidad de los datos proporcionados.

Obtener una puntuación estimada utilizando el método seleccionado

En la siguiente etapa, aplica el modelo de valoración y determina un número exacto que el analista cree que determina el valor de la empresa. Esto puede ser un número estimado único o un rango de cantidades esperadas. A los inversores les gusta un rango porque les da una comprensión clara de sus límites de oferta inferior y superior.

Tomar una decisión basada en el valor estimado

Finalmente, el analista debe recomendar si comprar, vender o mantener las acciones con base en el precio de mercado actual y lo que la investigación indica que es el valor intrínseco de la empresa.

¿Cómo funciona el capital en la valoración de startups?

Varios factores están influenciados por la valoración comercial que crea. Lo obvio es la cantidad de capital en su empresa. Así que echemos un vistazo a los aspectos que determinan la valoración de una empresa de nueva creación.

¿Qué es la evaluación de startups?

Calificación de inicio, a menudo denominada valoración de empresas, es el proceso de determinar el valor de una empresa. Por ejemplo, durante una ronda de financiación inicial, un inversor aporta dinero a una empresa a cambio de una parte de las acciones de la empresa.

Por lo tanto, la valoración es crucial para los empresarios, ya que les ayuda a decidir cuánta propiedad ceder a cambio del dinero recibido de un inversor semilla o un inversor ángel.

También es importante que un inversor sepa cuántas acciones de la empresa recibiría a cambio del dinero que prometió en la etapa inicial. Como resultado, Calificación de inicio puede ser un verdadero factor decisivo o decisivo, por lo que no es necesario utilizar conjeturas al determinar el valor de una empresa en función del precio de otras empresas comparables.

Hay una variedad de variables que afectan el resultado. la calificación de inicio, los más importantes de los cuales son:

Ingresos antes de la evaluación

Los ingresos son, sin duda, esenciales para cualquier negocio; facilitan a los inversores determinar el valor de la empresa. Entonces, si un producto ya se lanzó y está ganando dinero, puede influir en el juicio de un inversor a favor de la empresa. Incluso puede servir como un factor de cierre de trato.

canal de distribución

En las primeras etapas de un negocio, es muy probable que el producto o servicio también se encuentre en las primeras etapas de desarrollo. Por lo tanto, los empresarios deben tener cuidado al elegir qué canal de ventas usar, ya que afecta directamente el valor de la empresa.

La industria

Es probable que invertir en una empresa que es parte de una industria próspera genere mayores ganancias para los inversores. Esto indica que la selección de la industria adecuada es crucial ya que aumenta el valor de una organización empresarial.

Valora tu empresa

El valor de una startup no siempre es fácil. Hay muchas sutilezas en ellos y son predecibles en componentes que no se ven en otros mercados. Sin embargo, una mejor estrategia puede agregar valor a su negocio y ayudarlo a construir una organización más vital.

Créditos de imagen: proporcionados por el autor; ¡Muchas gracias!

La publicación How Startup Valuations are Driving Company Equity apareció primero en ReadWrite.